且单季度毛利率达  54.96%，达到近五年同期最高水平。基于口腔CT  行业快速发展且公司市占率持续提升，色选机整体平稳增长，维持公司  19-21  年  EPS  为  0.81/0.97/1.16  元，维持目标价  32.4  元，维持增持评级。
        口腔  CT  快速增长，19  年  Q1  订单及收入形势均较好：①根据我们的判断，公司口腔  CT  收入同比增长加速，在  18  年低基数的基础上增长超预期。公司至  18  年全年口腔  CT  收入占比已近  30%，收入占比的快速提升带来公司业务结构持续优化，毛利率略有提升；②根据我们的测算，公司目前在口腔  CT  行业的市占率已超  30%。相比二三线品牌，公司具有明显的口碑、服务、技术、成本等优势，未来市占率仍有望持续提升；③根据我们了解，公司在  19  年  3  月份团购会上收获  360  台以上订单，相比  18  年同期大幅增长，后期这些订单将陆续转化成收入。判断公司全年口腔  CT  销量有望突破  2000  台大关，且口扫/CAD  CAM  产品有望贡献增量。
        色选机整体增速也略超预期：①2018  年，由于出口国经济环境变化及汇率波动，公司海外色选机收入同比略减；但相反国内色选机由于产品升级、结构调整，保持  10%的增长；②19  年一季度，色选机出口国经济环境回暖，带来公司色选机海外收入增速触底回升；除出口外，国内色选机销售由大米、杂粮、茶叶等向各品类拓展，带来整体向上突破。
        催化剂：口扫等设备预期年中将拿到注册证并上市
        风险因素：色选机出口国家经济环境变化