A股信息基建企业业绩向好。我们重点跟踪的三个公司浪潮信息、中科曙光、宝信软件一季报业绩或预告业绩向好，浪潮信息2019  年一季报预告归母净利润同比增长50%-80%；中科曙光2019  年一季报营收同比增长52.62%，归母净利润同比增长122.73%；宝信软件2019  年一季报营收同比增长32.62%，归母净利润同比增长36.4%，三家公司所处的服务器、IDC  行业是信息基建的重要组成部分，我们认为其业绩的高增长代表着整体信息基建行业的景气。
        在行业应用大规模拓展之前，信息基建投资最具确定性
        我们认为IT  领域投资通常按照基础设施到行业应用的投资路径，目前云计算、大数据、AI、物联网、5G  等新技术正在快速成熟，但我们认为下游应用场景尚未完全打开，应用方向也未完全确定，即使在应用场景不确定的情况之下，相关信息基础建设是相对确定的，因此我们看好新技术快速推广，在寻找应用方向的过程中产生的信息基建需求。
        信息基础设施建设我们建议关注浪潮信息（服务器）、中科曙光（芯片）、宝信软件（IDC）、恒为科技（可视化）、软硬件国产化领域建议关注中国长城、中国软件。
        风险提示：部分细分领域信息化需求低于预期。