▍“3·21”事件或将促使史上最严园区整治意见出台。自“3·21”事件以来，江苏省开展全面排查，但在排查过程中仍有多地企业发生燃爆事件（昆山、泰兴等）。在此基础上，4月1号江苏省出台了《江苏省化工行业整治提升方案（征求意见稿）》，方案一旦实施，将是对园区及企业有史以来最严厉的淘汰与整治：全省园区自53家降至20家，企业降至1000家。4月4日，盐城市决定关闭响水化工园区，拉开了园区整治的序幕。
        ▍我们维持近期系列报告的观点不变：“3·21”事件将导致化工企业的安监环评全面升级，短期将导致各类产品供需错配价格大涨；长期来看，将很大程度改变化工产业结构，政策、资源向少数龙头倾斜，行业集中度快速提高。
        ▍1、首先关注受益于江苏部分园区产能关停的企业：浙江龙盛、彩客化学、百傲化学、石大胜华、圣达生物；
        ▍2、中期关注产能不在江苏的化工企业，或是江苏头部农化企业：海利尔、先达股份、扬农化工、中旗股份、红太阳、江山股份、利民股份、金禾实业、百合花；
        ▍3、长期看配置优质白马：万华化学、鲁西化工、中泰化学、巨化股份、华鲁恒升、玲珑轮胎、三友化工、龙蟒佰利。
        ▍风险因素：宏观经济增长不及预期；化工产品需求下滑；贸易摩擦恶化。