4G  带来服务器市场增速提升。中国移动和中国联通在2013  年12  月获得4G  运营许可，开始大规模推广4G  服务。4G  相比3G  速率提升约10  倍。与此同时，我们看到服务器市场迎来了增速的提升，根据前瞻产业研究院的数据，2013  年我国服务器市场规模为378.3  亿元，2014  年市场规模达到427.1  亿元，同比增长12.9%。2015  年市场规模为512.2  亿元，增速提高到19.93%。可见随着4G  的推广，用户量的增多，运营商为满足用户需求进行了大量的数据中心建设，带来服务器采购需求，5G  的传输速率是4G  的百倍，我们认为随着5G  爆发，其产生的数据量将是4G  时代的百倍，因此我们判断服务器市场有望受到5G  推广影响增速提升。
        AI  芯片发展迅速。在2019  年GTC（GPU  技术大会）上，NVIDIA  CEO  黄仁勋发布了99  美元的Jetson  Nano  迷你计算机。我们看到英伟达将AI  数据中心作为又一核心业务，并且推出各类针对不同AI  应用场景的低成本芯片，根据中商情报网的数据，2017  年中国人工智能芯片市场规模达到33.3  亿元，同比增长75%；预计2018  年市场规模将进一步增长，达到45.6  亿元。因此我们看好人工智能IT  基础设施投资机会。
        AI  场景应用快速成熟。根据搜狐的报道，在2018  年5  月召开的世界电信和信息社会日大会上。工信部总工程师张峰出席会议并介绍工信部在人工智能领域的工作安排，他指出，我国语音识别、机器视觉、自然语言处理等水平在快速提升，部分细分领域已经进入国际前列。人工智能产业也快速发展，涌现出一批“独角兽”企业。制造、物流、家居、医疗、安防、交通、零售等领域“智能+”新技术、新模式不断涌现。
        看好IT  基础设施和部分确定性应用场景
        我们认为，未来将有越来越多的AI  应用场景出现并达到一定市场规模，因此看好占据良好卡位的优质领导企业。基础设施建议关注浪潮信息（服务器）、中科曙光（芯片）、中国长城（安可）、恒为科技（可视化）、宝信软件（IDC）、启明星辰（安全）。部分确定性应用场景：建议关注科大讯飞（教育司法）、千方科技（交通）、恒生电子（金融）、苏州科达（视频）、四维图新（地图）、海康威视/大华股份（安防）、南威软件、佳都科技（轨交信息化）。
        风险提示：部分细分领域信息化需求低于预期。