维持2019/20/21年经营性每股盈利预测0.87/1.02/1.18  元、全面摊薄每股盈利预测1.41/1.56/1.70  元，目标价17.4  元。建议关注。
        华电国际  (600027  CH;  4.29  元;  目标价:  5.53  元)
        一次性因素拖累业绩迎行业春风轻装前行
        华电国际因资金成本上涨及一次性因素导致业绩不及预期，但计提非经常费用有利于公司轻装上阵，同时计提的资产减值损失逐年下降，料利空即将出尽。考虑到2019  年增值税率下调、煤价下行趋势明确、及利率下行的预期，我们上调2019/20  年每股盈利预期分别至0.42/0.55  元  (原为0.40/0.44  元)，新增2021  年盈利预测0.63  元。公司摆脱负累，乘风前行，业绩持续向好，给予2019  年1.2  倍预期市净率，目标价5.53  元，建议关注。
        航天信息  (600271  CH;  26.99  元)
        主业结构性优化毛利提升研发翻倍投入夯实云化技术储备
        航天信息2018  实现营业收入279.40  亿元，同比减少6.10%；实现归母净利润16.18  亿元，较上年同比增长3.95%；实现扣非归母净利润15.94  亿元，同比增长16.01%。我们看好公司凭借税控专用设备的龙头渠道优势，实现B  端用户税控数据服务的全面SaaS  化发展。考虑到其核心业务毛利率的上行趋势以及2019  年潜在投资收益，我们上调2019/20  年盈利预测分别至1.08/1.22  元，(原为0.99/1.13  元)，新增2021  年盈利预测1.37  元，对应市盈率为25/22/20  倍。建议关注。