公司收获现代起亚13.48Gwh  订单，是公司第一高端乘用车订单，考虑是一个  6  年期订单  ，  前两  年出  货  量  可  能  并  不  会  很  大  ，业  绩  增  量  有  限  ，因此维持2018-2020  年盈利预测  0.64、0.93、1.54  元，考虑该订单对公司动力电池前景具备重大影响，进一步增长公司动力电池竞争力，因此给予2019  年  35  倍估值，提高目标价至  32.55  元（+5.58），维持增持评级。
        顺利挺进全球高端供应链，动力电池见曙光。现代起亚集团为全球第五大汽车集团，年销量为  750  万辆，下属现代、起亚两个系列车型，本次动力电池的供应主体为亿纬集能，该公司为  SKI  和亿纬合资公司，共同打造高端软包电池，目前产能  1.5Gwh，今年年底可达  3Gwh，后续将进一步扩产  5.8Gwh，总产能达到  8.8Gwh，除现代起亚外，公司另有戴姆勒等高端客户，高端供应见成效。
        判断公司将是全球现代起亚重要供应商。现代企业集团  2018  年新能源车销量为  6.2  万辆，我们初步测算，2018  年所需动力电池约为2Gwh，此前主要供应商为  SK  和  LG，本次和亿纬集能签署的框架协议  6  年总计交货  13.48Gwh，每年  2.24Gwh，属于全球供货，并不局限于国内，我们判断亿纬将是现代起亚全球重要供应商。
        催化剂：持续获取高端客户订单
        风险提示：客户拓展及销售不及预期、动力电池可能面临亏损