公司充分受益国内显示面板行业投资周期，且客户和产品优势持续扩大，收入规模和盈利能力持续增强。
        ※  立足面板检测设备丰富产品类别，公司营收持续快速增长。依托全球显示面板产能向大陆转移的大背景，公司始终立足面板检测设备并不断丰富产品类别，从早期后道模组电信号检测到AOI  光学检测、从后道模组检测向前中道检测设备不断拓展，随着国内OLED  面板厂投资推进，公司也完成了LCD面板检测设备向OLED  检测设备的拓展。技术推动的产品类别丰富，成为公司持续快速发展内在驱动，在完成显示面板检测设备快速进口替代的同时，实现了公司收入的持续高增长。
        ※  核心客户高投入延续，客户群持续拓宽。作为公司核心客户的京东方，在成为全球最大液晶面板供应商后，仍在加大高世代LCD  和6  代OLED  项目的投入，后期将有绵阳、重庆、福清和武汉等多个项目陆续投产。除BOE  外，公司在华星光电、天马等内资面板厂中的设备中标信息日益频繁。作为国内面板检测设备龙头，公司产品具备充足的市场需求基础。
        ※  发挥面板领域的成功经验，积极寻求集成电路测试设备领域的突破。面对国内集成电路产业投资规模扩大的行业契机，公司积极发挥面板领域的成功经验，先后在武汉和上海组建了集成电路ATE  设备和工艺控制设备研发团队。在集成电路领域的布局，有望在显示面板之外，给公司打开更大的成长空间。
        投资建议：预计2018-20  年归母净利2.89、4.18  和5.69  亿，同比增73%、45%和36%。对应EPS1.76、2.56、3.48  元，对应PE  分别为34、24、17  倍。维持强烈推荐评级。
        风险提示：面板厂投资放缓，半导体领域拓展不达预期。