即使25%关税，尾管方面客户愿意承担80%，气门嘴方面公司议价能力强，基本不承担关税。收购DILL  增厚公司归母利润5000  元左右，预计19  年利润2.7  亿元，PE  估值11  倍，维持买入评级。
        岱美股份北美收入占比50%，19  年关税不加征对利润贡献约2000  万左右，中长期墨西哥产能顺利转移有望完全规避关税影响。公司是全球遮阳板龙头市占率约40%，向头枕、扶手等内饰软品类扩张，提升单车ASP，打开5  倍市场空间。并购Motus  有望进一步实现遮阳板领域协同，改善其盈利能力，预计19  年8  亿利润，PE为11  倍，维持买入评级。
        【节能与新能源车】网约车是传统的巡游出租车市场的补充，发展空间巨大。未来两年，新能源汽车由于补贴退坡及补贴取消，消费者需求短时间内大概率无法接力支撑如此之高的销量增速，因此短期内，新能源汽车的销量主要贡献点在于网约车的投放数量。主机厂纷纷布局网约车，或将成为19  年新能源车投放重要领域。主机厂布局网约车，从单一的“生产销售”延伸至  “出行服务”，且有利于消化新能源车库存，满足双积分考核要求。
        【乘用车】本周上汽和广汽公布了2018  年年度销量，均实现超越行业的增长。其中，上汽集团18  年全年整车销售705  万辆，同比增长1.75%，市场占有率估计超过24%；广汽集团18  年全年销售215  万辆，同比增长7.34%。乘用车两家龙头企业增速均超越行业的-4%，体现了行业成熟期后，竞争力强的企业和产品市占率处于逐步提升通道。
        风险提示：宏观经济不及预期，汽车销量不及预期