结合分部估值给予6  个月目标价31.23  元，维持“买入”评级。
        ▍  招商蛇口（001979）：前海开发取得重大进展，公司价值明显增厚
        房地产｜公司完成前海物流园区地块土地整备工作，进一步确定园区开发优势。我们微调公司目标价至26.77  元/股，维持“买入”的投资评级。
        ▍  国旅总社100%股权出让事项点评：百分百聚焦，打造全球免税龙头
        社服｜为解决同业竞争、支持公司聚焦免税定位，控股股东18.31  亿元价格高PE受让国旅总社100%股权。这有利于公司集中优势资源，向争做全球免税第一的战略目标迈进，总体利好。