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>> 兴业证券-增盈:12月成份股调整,部分定增指数获超额收益-181209
上传日期:   2018/12/11 大小:   716KB
格式:   pdf  共11页 来源:   兴业证券
评级:    作者:   任瞳,高智威
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        上周,市场继续上涨,沪深300  和中证500  指数的收益率分别为0.28%和0.78%。定增指数涨跌互现,部分定增指数跑赢市场。“蓄势待发”、“项目为王”、“价值博弈”、“真金白银”和“物美价廉”定增指数上周的收益率分别为0.69%、-0.70%、-0.17%、-0.70%和0.42%。2018  年12  月成份股调整后,五个定增指数的成份股数量有增有减,分别调整为51  只、11  只、27  只、11  只和47  只。成份股数量较多的依旧是“蓄势待发”和“物美价廉”定增指数。
        五个定增指数中,上周表现最好的是“蓄势待发”定增指数,相对于沪深300  指数和中证500  指数的超额收益率分别为0.41%和-0.10%。从总样本的相关指标来看,表现最好的指数是“项目为王”定增指数,该指数的年化收益率为11.99%,夏普比率为0.37。
        风险提示:以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成,在市场波动不确定性下可能存在失效风险。
 
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