>> 兴业证券-增盈:12月成份股调整,部分定增指数获超额收益-181209
| 上传日期: |
2018/12/11 |
大小: |
716KB |
| 格式: |
pdf 共11页 |
来源: |
兴业证券 |
| 评级: |
无 |
作者: |
任瞳,高智威 |
| 下载权限: |
此报告为加密报告 |
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上周,市场继续上涨,沪深300 和中证500 指数的收益率分别为0.28%和0.78%。定增指数涨跌互现,部分定增指数跑赢市场。“蓄势待发”、“项目为王”、“价值博弈”、“真金白银”和“物美价廉”定增指数上周的收益率分别为0.69%、-0.70%、-0.17%、-0.70%和0.42%。2018 年12 月成份股调整后,五个定增指数的成份股数量有增有减,分别调整为51 只、11 只、27 只、11 只和47 只。成份股数量较多的依旧是“蓄势待发”和“物美价廉”定增指数。 五个定增指数中,上周表现最好的是“蓄势待发”定增指数,相对于沪深300 指数和中证500 指数的超额收益率分别为0.41%和-0.10%。从总样本的相关指标来看,表现最好的指数是“项目为王”定增指数,该指数的年化收益率为11.99%,夏普比率为0.37。 风险提示:以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成,在市场波动不确定性下可能存在失效风险。
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