券商ABS（资产支持证券）业务规模扩张的同时，监管部门对违规案例的“敲打”也从未间断。自4月份证监局开出第一张警示函起已陆续发出4单。从目前的监管案例看，券商被提出警示并限期整改的问题有尽职调查及存续期管理不到位、信披不合规等。此前，对于ABS业务，多由中基协以纪律处罚的形式向以券商为主的管理人开出罚单。目前，各地证监局成了监管主体，监管对象的范围也扩大到各中介机构、原始权益人等。有券商资管人士认为，警示函增多，反映出对ABS业务的监管正持续加强，中介机构在尽调和存续期管理上更应勤勉尽责。
        东北证券固定收益和大金融首席研究员李勇表示，“未来ABS规模还将继续增长。”ABS业务灵活多样，与规模和品牌效应关系不大，大小券商均可以进入，形成独特的竞争优势。事实上，近几年券商都在寻找自己的切入点以开展ABS业务。
        接下来，我们从中介机构的角度探讨一下，券商如何在ABS浪潮中发挥自身优势和价值，如何回归价值发掘者。