组合表现：上周我们的沪深300成分内增强组合跑输指数0.55%，沪深300全市场增强组合跑输指数0.59%，中证500成分内增强组合跑赢指数0.14%，中证500全市场增强组合跑输指数0.74%。  
        因子表现跟踪：上周，计算机、非银行金融、电子元器件等行业涨幅最大，煤炭、钢铁、银行等行业跌幅最大。上周，盈利类因子多头组合涨幅最大为5.58%，技术反转类因子其次涨幅为4.75%，波动类因子涨幅最小2.73%。2018年初至今，估值类因子多头组合涨幅最大-25.73%，盈利类因子其次涨幅-25.87%，成长类因子涨幅最小-30.66%。单个因子表现来看，COV最近一周表现最好，BP_LF最近三月表现最好。  
        CTA策略跟踪：1.本周我们跟踪的日内交易策略中，DT策略在白糖上没有产生信号，橡胶却获得小幅收益。目前总体表现最好的是橡胶的ATR策略，其所得累计收益已达22.18%，最大回撤目前是28.90%。2.产业链套利中炼焦产业链套利本周无信号，累计收益为4.94%。甲醇制PP本周平仓，累计收益达到-11.51%。钢厂利润套利本周平仓，累计收益18.64%，夏普率为0.37。3.跨期套利镍本周无交易，累计收益24.55%，锌本周无交易，累计收益1.27%，铝本周无交易，累计收益2.18%。4.本周HMM策略的交易信号的数量和上周差不多，每个品种保持在1-2笔交易。从整体业绩来看，表现最好的仍然是焦炭的RC因子，相较上周的表现有所回撤，在3倍杠杆水平下目前获得的累计收益率已达到84.74%，预测准确率已经回落至50%。    
        金融产品动态：上周，国内新成立基金一共25只，其中股票型基金5只，混合型基金5只，债券型基金14只，国际(QDII)基金  1只，上周，国内新发行基金一共3只，均为债券型基金。上周，股票型基金平均收益最高4.37%，债券型基金平均收益最低0.27%。2018年初至今，债券型基金平均收益最高3.02%，对冲量化基金其次-0.69%，股票型基金最低-21.06%。银河量化成长在所有纯多头量化产品中排名第一，年初至今涨幅1.73%。    
        风险提示  
        极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。  
        量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。