在今天，西学东渐仍有其重要的现实意义。作为A股市场上以量化投资为研究方向的卖方金融工程团队，我们在平日的工作中，常常深感海外相关领域的研究水平之高、内容之新。而这也正促使我们通过大量的材料阅读，去粗取精，将我们认为最有价值的海外文献呈现在您的面前！为了保证品质，我们的文献推荐系列报告将以双周形式推出，每期推荐1~3篇不等的优秀文章。    
        本期的两篇文献聚焦在私募基金评价及期权衍生品方面的研究。第一文章主要介绍了如何采用多目标线性规划的方法，在构建私募FOF组合时获得对私募各策略产品的最优资产配置比例。第二篇文献研究的是期权与其对应的标的资产成交量比率（O/S）及其影响因素，从结果来看，O/S随时间变化很大，并且它在横截面上与规模、交易成本、隐含波动率、期权Delta和机构持股密切相关。    
        风险提示：文献中的结果均由相应作者通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险。