民航部门还同时向参会企业代表推介了中航集团货运物流混合所有制改革项目、北京大兴国际机场配套设施等13个项目。自7月底宏观政策将"6个稳"作为下半年工作重心以来，稳定"有效"投资的系列政策信号不断加强，万亿基建项目正加快推进和储备，PPP条例有望年内出台，新增专项债发行也已超万亿。在政策、资金相关政策不断细化落地、基建项目审批加快、信贷数据中长期贷款企稳及专项债发行提速等共同作用下，四季度基础设施建设投资增速将企稳，逐步有所反弹，并带动整个投资走稳。在国务院持续"关注"的西部，9月以来，由于雨水天气渐少，西北地区在建工程施工进度明显加快，水泥价格也有所提升。随着下半年"稳基建"等政策陆续落地，相关板块将持续释放驱动力。  
        受益股：中国中铁（601390）  
        2、央企煤炭整合专项基金将操盘资产上市  财联社消息，9月27日，根据国务院国资委部署，中央企业煤炭资源优化整合专项基金已经成立，将探索市场化、专业化重组整合模式，目前已敲定一系列新动作，其中包括操盘谋划资产上市。目前初步思路是中国国新、诚通、中煤、神华以及华润各出10亿元，用于偿还首期股东贷款，后续债务将通过资产证券化的方式解决。同样作为资源型行业，煤炭板块当前的形势与油气行业类似，既有政策层面"改革转型"的推动力，也有市场层面的支撑，相关板块驱动力正在释放。根据"央企煤炭整合专项基金"的最新动向，"借市场化整合"的手段，加快行业的"专业化重组整合模式"，力求"资产上市"，既是提高行业集中度的需要，也是整个产业"市场化改革"的必然。数据显示，2018年二季度煤炭股获得基金增持，鉴于三季度行业的业绩预计仍维持同比增长，而相关改革故事持续演绎，在内外资相继加大对A股配置的情况下，板块仍有望获得资金青睐而释放驱动力。  
        受益股：中国神华（601088）  
        3、A股增量资金开始陆续入场，反弹行情可期  财联社消息，9月27日，继8月中旬在上证指数2700点位附近加仓百亿元后，主流保险机构又开始蠢蠢欲动。可以说，在目前这个阶段，中国正处在外部风险短期释放缓和、国内政策也出现微调的阶段。对外，此前，特朗普已经宣布对中国输美2000亿美元产品征收关税。尽管该消息是利空，但是也标志着今年前期中美贸易摩擦暂息。对内，四季度中国或将加大基建投入，同时，去杠杆演变成稳杠杆。从资金面上看，近期保险资金开始陆续进入股市。同时，前期政策也放开了银行资金流入股市的要求。且就在此时A股成功纳入了富时次级新兴市场指数，预计A股增量资金陆续入场，反弹更看高一级。由于这些增量资金都偏向价值型投资，因此可观察长期有业绩支撑、短期超跌的上市公司。  
        受益股：格力电器（000651）  
        4、民营企业再现集中违约，观察大蓝筹板块  财联社消息，9月27日，深交所对新光圆成下发关注函：高度关注新光圆成控股股东新光集团债券违约，要求自查是否对上市公司产生不利影响。因为流动性问题，新光控股集团出现了债务违约。这并非个案，在此之前就已经有诸多的企业尤其是民营企业频繁出现债务违约。据彭博截止9月25日汇总数据显示，今年境内债券违约刷新记录，规模已近500亿元人民币。其中三季度新发生债券违约超过25例，带动今年境内债券违约达至少44例。去杠杆引发民营企业密集违约，融资难和融资贵问题更加凸显。经济结构性问题凸显，货币政策整体保持流动性宽松效果并不大，后续可跟踪货币政策在结构性调整上的相关政策。在民营企业尤其是小微企业融资问题没有解决之前，这些企业流动性问题还依然存在，市场应该规避这些企业，可观察市值较大、融资能力较强、增长稳定的大蓝筹板块。  
        受益股：青岛海尔（600690）
        【两融策略】  
        10月份首选石油化工、银行、保险。石油化工的支撑逻辑在于中报业绩不错，净利润增速和ROE双双提升。全球原油供给仍处于紧平衡态势，油价突破80美元后加速上扬。历史上油价突破80美元之后，石油化工产业链表现较好。银行的支撑逻辑在于中报盈利能力小幅改善，行业业绩估值匹配度较好，外资持续配置。保险的支撑逻辑在于中报业绩延续改善，保费收入有望转正，板块估值处于低位，外资持续配置,龙头效应显著。  
        【风险提示】  
    &nbs