此前仅有嘉林药业的10mg 和20mg 阿托伐他汀钙片通过一致性评价，我们预计公司10mg 和20mg 两个规格产品通过一致性评价后，将为公司学术推广提供重要支持，利好进口替代。
    其他产品一致性评价进展顺利，氯吡格雷已提交申请
    目前公司氯吡格雷75mg 和25mg 产品均已于6 月向CDE 申报一致性评价，目前正在审评过程中，预计下半年获批。根据PDB数据库2017 年的数据，目前赛诺菲、信立泰和乐普医疗的市场份额分别为70%、29%、11%，其中信立泰氯吡格雷75mg 和25mg产品分别于17 年12 月和18 年4 月通过一致性评价。公司近几年氯吡格雷市场份额持续提升，下半年通过一致性评价后有望加速抢占竞争对手市场份额。其他产品方面，我们预计苯磺酸氨氯地平、缬沙坦等多个产品将于下半年提交一致性评价申请。
    预计半年报维持高增长，看好长期投资价值
    根据公司此前发布的预告，2018年1-6月归母净利润预计为7.43亿到8.42亿元，较同期增长50%至70%，扣非归母净利润较同期增长30%至40%之间。我们预计公司药品板块增速为50%左右，器械板块增速超过20%。短期来看公司具有药品一致性评价通过、可降解支架获批等催化剂，长期来看胰岛素、肿瘤药、AI心电等业务将提供充足动力，我们继续看好公司的投资价值。
    盈利预测
    我们预计公司2018-2020年实现营业收入分别为60.54、79.62和103.58亿元，分别同比增长33.4%、31.5%和30.1%；归母净利润分别为11.90、15.92和21.13亿元，分别同比增长32.4%、33.8%和32.7%；折合EPS分别为0.67、0.89和1.19元/股，PE分别为60、45和34倍，维持买入评级。