三安集团、荣德矿业和信达安分别持有公司3.99%、1.49%和0.36%的股份。 
    半年报业绩预告超预期 
    《业绩预告》披露2018年上半年归属上市公司归母净利润在28.89亿元到36.56亿元之间，同比增长31.00%到81.00%，超过我们之前的预期。 
    投资建议 
    我们预计2018年到2020年公司归母净利润分别为62.17亿元、62.46亿元和63.36亿元，折合每股EPS分别为3.80元、3.82元和3.88元。按照公司半年报业绩预报盈利区间在28.89-36.56亿，做简单年化，目前PE估值在3.36倍到4.26倍之间，估值很低。加上公司资产负债低于40%，2018年资本支出不超过30亿，我们认为公司具备持续分红的能力。继续给予公司买入评级，目标价26.08元/股不变。
    风险分析
    钢材需求超预期下滑。