此次签订战略协议，将进一步加强公司在集成电路封装领域的业务实力，促进公司产品矩阵的延伸。
    预计今年4 寸线达到月均90 万片产能，同比增长50%；6 寸线生产肖特基二极管，预计今年年底爬升至4-5 万片/月并实现盈利，有效提升公司净利水平。同时，公司积极规划8 寸晶圆建设，储备8 寸晶圆人才，为IGBT 等器件发展打下基础。
    今年是MOSFET 突破元年，目前公司已实现数款中低压沟槽功率MOSFET 产品的量产，与公司现有客户产品形成配套，未来有望保持较快增长。
    考虑光伏新政影响，略微下调盈利预测。公司光伏二极管下游客户的接线盒/组件产品以出口为主，光伏二极管完全内销占比仅为三分之一，且光伏板块收入占比不断下降（2017 年占比21%），因此光伏新政对公司的实质影响不大，但基于谨慎性原则，我们下调光伏业务2018 年增速至0，对当年业绩影响为800 万左右。
    盈利预测：
    预计公司2018-2020 年归母净利润分别为3.52 亿元、4.35 亿元、5.37 亿元，对应EPS 分别为0.75、0.92、1.14 元，维持“增持”评级。
    风险提示：
    汇率波动、原材料涨价、全球光伏装机量增速放缓