近年来，营收、净利润进入高速增长轨道，2017 年公司实现营收8.8 亿元，同比增长35.2%，自2012 年以来复合增长率达到39.71%，实现扣非后净利润为9244 万元，同比增长26.9%。
    公司收入以银行IT 为主，银行IT 占收入比重约81%，其中银行核心系统是公司最为核心的业务，公司在银行核心业务系统方面是全市场唯一完全采用自主的产品的厂商，毛利率保持在55%左右，远高于市场平均值。从2016~2017 年最新的核心系统招标情况来看，公司中标率在80%以上，已是公认的国内核心系统领域第一，核心业务系统在城商行的市场占有率达到25%，处于市场领先地位。
    深入布局泛金融及海外业务。公司业务以核心业务为支点，向外围系统及泛金融化领域扩展。经过几年的沉淀，公司在非核心系统领域实现了跨越式发展，除核心系统之外，公司在互联网核心系统、消费金融、大数据、CRM 等银行细分业务、泛金融领域均处于国内领先水平。自2015 年全面启动国际化战略以来，成功打入香港及东南亚等海外市场。经过三年的沉淀，目前公司海外订单火爆，我们认为公司海外业务将于2018 年全面启动，在海外业务前期投入高峰期之后，海外业务的毛利率及盈利能力将远高于国内，海外业务将成为公司业绩强劲的增长点。
    1.0 业务：利润增速超越收入增速，业绩拐点已至
    研发高投入期已过，公司逐渐步入收获期，主要原因为：1）公司经过上市后四五年的高研发投入（2013 年为最高值，研发费占比达到22.7%），已取得较大成果，研发费用占营收比例逐渐进入相对低位水平（2017 年为11.76%）；2）随着公司研发费用水平的降低，公司利润空间逐步释放，主要体现在净利润增速超越收入增速以及净利率重回双为数增长。
    行业高景气度。五大行、股份制银行已经饱和，但农商行空间巨大，农商行近几年新增速度较快，2016 年达到1114 家，同比增长30%；此外利率市场化改革、互金的冲击、金融监管促使银行IT 系统面临升级压力使得行业需求增加，根据IDC 预测，我国银行业IT 市场2017 到2021 年的年均复合增长率为21.35%。
    海外业务打开新一轮成长空间。2015年公司开始全面启动国际化战略，海外业务营收占比逐步提升，2017年占比提升至5.89%。公司海外业务前期需巨量投入，包含产品研发、成立海外子公司、销售拓展等等。因而2016年和2017年连续两年亏损，随着公司海外业务的成熟，2018年公司海外业务有望实现盈亏平衡并迈上盈利之路，这将为公司未来的业绩提供相当大的弹性，同时未来海外业务将成为公司业绩的重要增长点，提升公司总体收入体量。
    业务2.0：携手腾讯开启金融云2.0时代，互联网保险一片蓝海
    公司与腾讯签署了《关于腾讯长亮金融云项目的合作协议》，共同推动打造互联网金融云服务。同时，大股东王长春等以当前价格9折（即54亿市值）的价格共转让公司总股本7.14%的股份，腾讯不排除在未来12个月内继续增持。公司正式携手腾讯开启一个全新的金融云2.0时代。
    具体合作内容为：腾讯方面主要提供云服务器、云数据库、CDN、大数据平台、生物识别技术、人工智能等基础云计算服务能力，长亮利用其在银行和泛金融领先的IT信息技术解决方案和资源优势，双方共同打造"银户通"（名称暂定）平台，该平台主要是针对银行业和泛金融机构（保险、基金、证券公司、消费金融公司等公司）的金融云解决方案，我们认为未来的合作平台模式将会是以长亮为银行移动端核心功能提供商，以腾讯为底层技术以及流量入口支持方，将各类银行app嵌入到微信之中。
    我们认为公司与腾讯在金融云的合作，对于公司而言，首选肯定了公司在银行IT的龙头地位，公司是银行IT企业中首家与以BAT为代表的互联网巨头合作的公司。其次，我们认为金融云背后的大逻辑是云计算的加速落地。云计算已经从基础设施加速发展传递到应用层收入放量，而金融云又是应用层中性价比最高的子分类。在金融机构同质化严重，竞争日趋激烈的背景下，控制成本、定制化开发、快速应用研发部署将会是金融企业首选考虑的要素，而金融云能最直接的解决这些痛点。我们看好公司与腾讯的合作，认为公司先于其他银行IT公司率先进行金融云布局，卡位优势十分明显，金融云2.0业务有望全面爆发。
    互联网保险一片蓝海。中国互联网保险兴起于2011年，随后几年迎来爆发性增长，到2015年，互联网保险保费规模是2012年20倍，收监管影响2016年互联网保险增速明显下滑，但2017年下半年开始，保监会批复的保险中介牌照中，阿里、腾讯、百度等流量巨头的身影闪现，预示着互联网保险在开始升温。公司通过收购上海明大保