通过此次战略投资，公司将持有国联水产10%的股权，成为第二大股东。此前，永辉超市已完成一系列资本运作，包括持有中百集团29.86%的股权、红旗连锁21%的股权。  
    国联水产具有完整的水产品产业链，并积极寻求产业变革。目前国联水产已构建起集种苗繁育、饲料、养殖、加工及销售为一体的水产品完整产业链，并在对虾、罗非鱼等水产品类方面拥有核心竞争优势，是对虾产业的龙头，拥有FDA绿卡，拥有优质的上游生产资源。国联水产积极拓展线上线下渠道，2017年国联水产与易果生鲜合作，优质的水产输入到电商渠道，提升国联水产渠道的稳定性，2017H1国联水产电商业务收入同比增长344%。此次永辉入股国联水产，二者将加强在水产品采购合作，完善永辉生鲜特别是水产供应链端的稳定性，同时提升国联水产线下销售渠道的稳定性，实现共赢。  
    生鲜供应链再下一城，国联水产将为永辉超市提供更优质的水产品类。作为一家主打生鲜的超市，永辉除了进一步拓展生鲜的销售品类、经营面积以及开拓新零售业态"超级物种"外，也在不断寻求同上游优质供应链资源的合作，持续提高生鲜产品的供应质量。股权转让完成后，永辉超市将于国联水产将深入开展业务合作，永辉承诺在同等条件下优先采购国联水产的海产品，国联水产也将在同等条件下优先为永辉超市供应货物。生活类产品消费升级下，国内水产进入增长快车道，股权合作将有利于二者协同，提升经营的稳定性。  
    未来永辉将为整个零售产业链持续赋能。永辉正逐步承担科技赋能其他零售企业的智慧中台角色，积极整合上游供应商并使之同自身业务协同，提升采购规模、水产供应链选品等优势。目前永辉正处于科技零售转型阶段，销售净利率2016年、2017年分别为2.5%、3.1%，预计2018年有望提升至3.5%。随着永辉越来越多的科技赋能输出，净利率有望提升至4%-6%，预计2018年-2019年净利率同比分别增长34%和38%，对应估值分别为40x和29x。