同时，公司拟每10 股分红2 元，并配股融资不超过50 亿元，用于2 个海外风场合计677.5MW 项目建设。
    风机受行业拖累，风场业务靓丽：受国内风电装机下滑影响，公司风机外销量为5.08GW，实现营收194.5 亿元，同比-13%。但公司逆势提升市场份额，市占率由27%增至29%。风场业务17 年底权益装机3.87GW，利用小时数1994（同比+113 小时），自持风场盈利进一步提升，同时转让部分风场项目股权，板块整体实现营收32.6 亿元，同比+35%。
    行业反转确认，龙头海内外放量增长：17 年风电筑底完成，18 年弃风限电改善，低风速项目逐步落地+西北三省解禁+分散式、海外项目增长，行业拐点向上。公司为全球风电龙头，受益于国内产业复苏及结构性变化，龙头集中度提升，叠加海外拓展加速，公司风机出货量将加速增长。风场规模稳步拓展，海外风场项目与风机业务有效协同，贡献业绩增量。
    盈利预测：若不考虑配股影响，18-20 年公司EPS 分别为1.2 元、1.47 元、1.8 元，对应当前股价（3 月23 日）PE 为16 倍、12.9 倍、10.6 倍，予以审慎增持评级。
    风险提示：1、弃风限电改善不及预期；2、行业新增装机不及预期；3、原材料价格波动过大；4、行业竞争导致产品售价大幅波动；