创始人郑立谋先生海外学术和研发背景深厚，其通过前瞻投资间接持有23.58%的上市公司股权，为实际控制人；公司管理层和中层职工间接持有公司约5%股权。 
    伴随诊断：刚性需求+蓝海市场的肿瘤应用场景。伴随诊断可提高肿瘤药物的用药效率、降低药物使用风险和监控诊疗过程。随着靶向药物销售不断增长和创新药加速上市，伴随诊断已经成为了最具刚性需求的肿瘤应用场景。同时，国内伴随诊断市场方兴未艾，随着医保谈判促进靶向药物放量、非小细胞肺癌等癌种生存期延长、新一代靶向药物带来增量需求、诊断渗透率提升等因素驱动，国内伴随诊断市场有望保持30%以上的复合增速。 
    现有品种销售增长迅猛，直销体系覆盖全面。ADx-ARMS?（DNA扩增阻滞突变系统）是公司拥有自主知识产权的新型环形引物双扩增核酸检测技术，在此基础上已经形成了覆盖EGFR、KRAS、BRAF、HER-2等靶点的伴随诊断检验产品线，合计18种伴随诊断产品。公司销售模式以直销为主、经销为辅，多年推广下已基本完成对主流三甲和肿瘤专科医院的覆盖。 
    产品+服务并进，多联试剂带来差异化优势。公司主要诊断产品价格体系稳定，近年毛利率基本稳定在93-95%区间。此外，公司通过销售推广多联试剂产品，进一步形成差异化竞争优势。预计现有品种有望保持35-40%左右的复合增速。检测服务方面依托厦门检验所和上海厦维，基本覆盖全国范围内的用药诊断和研发服务。PCR、NGS、FISH、IHC四大平台布局全面。 
    与多家创新药巨头战略合作，紧密跟踪在研新药。公司在国际化合作方面走在市场前列，是多家跨国制药公司肿瘤精准医疗（包括阿斯利康、辉瑞、默克和勃林格殷格翰等）的合作伙伴。公司对未来3-5年可能上市的肿瘤靶向新药配套诊断进行了全面储备，确保了中长期的新品种领先优势。 
    液体活检：SuperARMS平台+NGS多基因联检并进。公司有两款液体活检产品已进入CMDE绿色审评通道：应用SuperARMS平台的人类EGFR基因突变检测试剂和基于NGS平台的可检测10个基因位点的人类癌症多基因突变联合检测试剂盒。公司全面的技术平台布局将为液体活检、多基因诊断等领域奠定扎实基础。  
    风险因素：产品价格维护不达预期，行业竞争加剧，新品种研发不达预期。 
    盈利预测、估值及投资评级：我们认为公司伴随诊断靶点布局全面、在研创新药跟进紧密、与外资巨头合作奠定国际化基础，未来将受益于国内伴随诊断市场的高速增长，预计公司2017-2019年EPS为1.21/1.81/2.57元（扣非净利润复合增速约55%）。对应当前股价的PE分别为82/55/39倍。尽管短期估值不低，但考虑到公司在伴随诊断行业的领先地位和较高成长性，首次覆盖给予"增持"评级。