盈利预测与估值：根据预测和公司规划，我们认为公司未来业绩有望承诺基础上超预期。不考虑慈铭并表和增发摊薄，预计17-19年EPS分别为0.23、0.35、0.47元，对应PE81、53、40，美年健康是一家以健康体检服务为核心，并集健康咨询、健康评估、健康干预于一体的机构，未来美年大健康可能形成以体检为核心，多点业务不断增长的生态型公司，考虑公司的行业龙头地位和稀缺性，看好公司的中长期发展，维持增持评级。  
    风险提示：并购整合不及预期，估值波动风险