同时，公司预计2017 年全年净利润30.03-45.04 亿元，同比变动0%-50%，超出市场预期。
    风电运营贡献业绩，新增装机结构优化：1-9 月公司累计并网规模达到3.7GW，其中西北、华北、华东及南方地区占比分别为43%、33%和16%。1-9 月新增并网容量为132MW，主要位于华东及南方地区。同时，公司再讲733MW 项目，华东及南方占比近半，公司风电运营利用小时数有望增加，进一步提升风力发电的盈利能力。
    公司在手订单充沛，风机大型化趋势明确：公司在手订单达到15.4GW，接近历史高位，待执行订单9.6GW，同比增加25%。因新增装机向低风速区转移，建设周期延长至1.5-2 年，我们认为，行业将逐步进入正常建设及风机交付节奏，在手订单将充分转换兑现并确认收入。另一方面，风机大型化趋势明显，2.0MW、2.2MW、2.5MW 订单占比达85%，同比增长17 个百分点。公司目前已研发多种3MW 以上的大功率风机，技术领先顺应行业需求趋势，有利提升国内外市场占有率。
    盈利预测：公司为全球风机龙头，国内市占率遥遥领先，在手订单充足，驱动业绩高增长，且业务向下游延伸，自持风电场贡献持续稳定现金流。我们预计，公司17-19 年EPS 分别为0.95、1.1、1.29 元，对应PE 为15.5、13.4、11.4 倍，增持！
    风险提示：风电装机规模不及预期；弃风限电改善不及预期。