随着我军主力军机性能和数量问题的逐步缓解，作为制约作战效能发挥的航空维修保障系统核心装备军机ATE 研制列装需求迫切，公司的检测设备业务有望迎来风口，获得爆发式增长。
    公司拟新设立天弘航空科技航空工程有限公司、青岛新龙航空工程有限公司，以进军飞机拆解和航材贸易领域。此举将有助于公司扩大业务领域，提升产业链价值，并与公司原有航空维修业务产生协同支持作用。
    报告期内，公司完成IPO 之后首次股权激励，利好后续发展。
    我们预测公司2017-2019 年EPS0.29/0.83/1.26，对应估值89/31/20 倍，继续给予公司“增持”评级。
    风险提示：军品采购低于预期，民航维修市场竞争加剧。