从多个维度上看，公司成长远景光明
    天线方面，全面屏应用趋势确立，全面屏方案净空区域狭小对天线设计提出更高要求，推动天线单机价值提升，利好行业内具备Know-how 能力的龙头企业；无线充电方面，未来渗透率有望快速提升，公司已实现产业链纵向布局，目前已量产供货NFC+无线充电+WiFi 天线一体化模组，国内客户导入进展顺利；射频前端领域，公司通过与中电55 所合作，战略布局SAW 滤波器，滤波器行业在5G 时代具有很强成长，且目前国产化率很低，未来公司有望打开滤波器国产化市场，进而拥抱5G 风口打开业务新空间。
    盈利预测与评级
    我们持续强调，公司未来几年的业绩驱动力来自于“核心客户份额提升+品类扩张+产品升级”，我们预计公司 17-19 年 EPS 为1.05/1.68/2.28元，对应PE 为37.2/23.3/17.2 倍。我们看好公司未来向业务多元化积极迈进，升级换挡成为平台型企业，维持“买入”评级。
    风险提示
    滤波器、无线充电项目进展不及预期；行业竞争加剧风险。