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>> 中信建投-沃特股份(002886)中小公司新股研究(第63期)-170630
上传日期:   2017/6/30 大小:   977KB
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评级:   -- 作者:   陈萌
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已和富士康、三星、联想、中兴通讯、海信、创维、康佳等家用电器、电子电气、IT 领域的客户建立稳定的合作关系。
    (1)拥有富士康、三星、联想、海信等稳定的大客户,公司在改性塑料领域已通过下游客户严格的产品准入门槛,改性系列产品成为市场主流品牌之一;
    (2)公司工程塑料、特种工程塑料产品较普通塑料而言对产品配方和生产工艺有更高的技术要求,价格是传统塑料的2-6倍。工程塑料合金占营业收入的52%,毛利率27%并呈现逐年上升趋势,主要供应高端企业客户,技术较为领先;(3)募投项目新增200,000 吨改性塑料产能,提升公司生产规模和持续盈利能力。
    风险提示:原材料价格增加,募投项目不达预期
沃特股份股票研究报告
 
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