■ 运营商市场份额稳中有升，不断夯实龙头地位。16 年公司电信行业收入6.57 亿元，同比增长34.79%，营收占比达51.46%，市场份额稳中有升。
    在联通，中标福建、江西大数据平台，形成30 省+集团市场格局；在电信，新增浙江等6 省，形成23 省+集团+云公司市场格局；在移动，新增天津、辽宁等地，形成17 省+集团市场格局，夯实运营商大数据绝对领先地位。
    ■ 移动金融市场保持领先，保险大数据领域取得突破。16 年公司金融行业收入2.27 亿元，同比增长39.29%，营收占比达17.73%。公司拥有200多家银行金融机构服务经验，在移动金融市场占有率第一。16 年成功推出互联网金融应用平台，为兴业银行、交通银行等客户打造统一化的移动金融平台。此外，公司成功切入保险大数据领域，助力保险企业建设大数据管理平台。
    ■ IOC 推广顺利，大数据运营模式在多行业成功落地。在智慧城市的框架下，公司大力推动IOC（城市智能运营中心）建设，助力政府提升管理效能，16 年IOC 项目新增3 省，成功实现在广东、浙江等10 地落地实践；大数据运营方面，以金融征信、咨询洞察服务、精准营销等产品模式，探索在保险、汽车、快销等行业的落地。大数据运营业务16 年实现收入5808.61 万元，同比增长102.25%，成为公司营收新亮点。
    ■ 盈利预测及投资评级：预计公司2017-2019 年实现营业收入分别为17.53 亿元、24.25 亿元和33.57 亿元，归属母公司净利润为4.56 亿元、6.23亿元和8.45 亿元，EPS 为0.70 元、0.95 亿元和1.29 元，对应的动态PE为27 倍、20 倍、15 倍，维持“买入”评级。
    ■ 风险提示：大数据行业竞争加剧的风险。