吸收德国先进经验和技术，引入国内“为我所用”：
    通过经营德国宝莱特，公司有望充分吸收德国在血液净化领域的先进技术和管理经验，并结合目前国内的现状，将成熟的经验和技术运用到国内血透业务上，迅速提高公司在血液净化领域上的制造和服务水平，利好公司大力推进“产品+渠道+服务”战略。
    以德国宝莱特为窗口打造民族品牌，提升公司国际化水平：成立德国宝莱特后，公司一方面能借助德国当地专业的团队，学习到德国当地专业化的管理技术，另一方面能更加及时了解到最新的海外行业动态。我们认为，德国宝莱特将成为公司重要的国际窗口，全面利好公司国际化水平的提高，逐步树立宝莱特民族品牌。
    盈利预测与估值
    按照我们测算，公司 17-19 年 EPS 分别为 0.70、0.95、1.29 元，对应 39、29、21 倍 PE，考虑到业绩成长性和小市值溢价，给予公司 75 倍 PE，目标价为 53 元，较 2017/4/21 收盘价 27.61 元/股存在 92%上涨空间，维持“强烈推荐”评级。
    风险提示：公司海外投资进展低于预期；公司外延落地低于预期；国家政策变化风险；市场竞争加剧。