3 长期看好光器件升级以及光芯片国产替代逻辑接入网10GPON 爆发前夜，光器件升级持续；骨干传输网100G电信级产品供需紧张，可重构光分插复用设备（ROADM）将在未来全光网络演进中占有重要地位WSS 光器件放量可期； 100G数据中心存在市场空间巨大：国内公有云计算厂商竞争远弱于国外，国内需求100G 数据中心光模块国内BAT 数据中心明年放量可能性非常小，但是中美终端流量并未有本质差距，国内数据中心100G 器件普及将是大概率事件。
    4 业绩预测:长期看好公司在光器件领域的布局，未来国产光芯片替代将有助于打开行业空间，我们预计2017 年-2018 年公司EPS 为1.82、2.31 元，对应现价PE 为41.4、32.7 倍，维持“强烈推荐”评级。
    5 风险提示：公司高端100G 产品及25G 芯片研发不及预期。