公司已经拥有年产20 万吨铸件的产能规模，最大重量110 吨的大型球墨铸铁件铸造能力。
    公司产能利用率呈逐年上升趋势。公司自2013 年-2016 年上半年产能由2013 年的15 万吨上升至2014 年的20 万吨，至2016 年上半年均维持在20 万吨的高产能状态，公司有望在发行后再度扩大产能。3 年以来，公司产能利用率呈逐年上升的良好势头，分别为85.38%、87.98%、98.29，2016年稍有回落为94.78%。
    铸件行业呈现专业化、大型化发展趋势。2001 年以来，随着全球制造业逐步向中国等发展中国家转移以及国内基础设施建设投资的不断增加，我国装备制造业对铸件的需求日益增长，铸造行业呈现出持续稳定快速发展的良好局面。2001-2015 年，我国铸件产量从1498 万吨增长至4560 万吨，年复合增长率为8.32%。从下游行业发展需求来看，我国电力、通用机械、船舶、机床、矿山、冶金、石化等行业的发展将带动大型重工装备铸件产业的进一步发展。
    盈利预测与投资建议：我们预计，公司2016 年~2018 年净利润分别为4.45亿元、5.16 亿元、5.97 亿元，对应EPS 分别为1.11 元、1.29 元、1.49 元。
    给予“增持”评级。
    风险提示：下游细分市场景气度变化；产业政策调整风险；风电行业产能过剩风险