公司主营业务中，平安城市与智慧交通业务增长稳健，上半年合计中标金额超5亿元。
    三季度同比保持高速增长
    从业绩预告看，公司三季度预计盈利6400万元至6900万元，较上年同期1972.35万元增长224.49%至249.84%。考虑到智慧城市项目的季节性因素，公司四季度有望继续保持高增长态势，全年业绩表现值得期待。
    电子车牌布局完成，有望成下一个赢利点
    公司在电子车牌领域准备充分，视频监控系统已有成熟的技术体系和实际应用经验，公司收购中兴智联股权变更完成，预计在电子车牌试点成功后，公司在智能交通领域的实力有望在全国市场中得以展现。电子车牌有望成为下一个赢利点。
    大安全业务布局，维持“买入”评级
    “视频+人脸识别+电子车牌”受益于物联网发展。公司目前在手订单饱满，平安城市仍将贡献更大的业绩空间，高增长态势有望继续保持。收购创联电子和国迈科技，实现“大安全”重要布局，向平台化“智慧城市建设运营商”再迈进一步。随着安防行业市场规模的进一步扩大，未来民用视频监控产品的市场规模也将逐步打开。二期员工持股计划推出，彰显公司未来发展信心。我们预计未来三年公司EPS 分别为0.29/0.40/0.51元，当前公司业绩优良，成长空间大，未来或继续做大做强，在增强现实领域取得新的突破。考虑到公司未来3年的快速增长预期，以及质地优良公司的产业链外延，维持“买入”评级。