公司主业增长重回高增长通道，物联网平台初现雏形，维持目标价29.95 元，维持增持评级。
    净利重回高增长通道，公司基本面向上趋势已经确立。公司上半年收入同比增长39%，净利润同比增长30%，符合市场和我们的预期。
    公司收入同比增长39%，主要受益于订单快速释放和Q2 金迪纳入合并范围影响。公司毛利率同比增长5.3 个百分点，主要受益于公司高毛利软件业务占比提升影响。公司费用率同比增长8.1 个百分点，主要是Q2 金迪纳入合并范围所致。考虑全年并表影响延续和公司订单释放，公司全年保持30%+增长是大概率事件。同时，受益于PPP 高景气度，公司明后年内生增长亦有保障，基本面向上趋势已经确立。
    打造“地上+地下”一体物联网运营平台，战略落地加速值得期待。
    公司新业务停车渐成气候，地下管网IT 也已成为龙头。而上述两块业务，亦是物联网的天然应用场景。技术层面，若公司加速与物联网技术结合，有望打开长期成长空间。商业层面，万达入股ETCP 再次凸显停车场景价值。蓄势已久，公司物联网运营平台两大细分领域地下管网IT 和停车战略落地加速值得期待。
    风险提示：传统业务业绩增长不及预期；战略升级进程不及预期