上半年实现总收入7.86 亿，同比增长49.83%；Q2 单季实现收入5.46 亿，同比增长68.0%；收入高于业绩预告之前的市场预期。上半年实现营业利润0.76 亿元，同比增长446%；Q2 单季实现营业利润0.61 亿元，同比增长288%。Q2 单季利润总额，同比增长818%；Q2 单季归属于母公司所有者净利润0.64 亿元，同比增长505%。
    员工费用是惊喜，成本控制优于预期。采用利润表计算员工费用：Q1 销售与管理费用合计2.16 亿元，同比增长14%；Q2 合计4.47 亿元，同比增长29%。采用另外两张表计算员工费用：Q2 薪酬5.88 亿元，同比增长26%。我们在业绩预告点评中，计算销售与管理费用合计增长40%。两种计算得到的费用控制均优于预期。
    谨慎利润表处理下，Q1-Q3 利润增长依然加速！Q3 利润增速区间60%-110%。1）Q2 营业外收入为0.25 亿元，同比下降。营业外收入的主要分支是“自行开发的软件产品实行所得税即征即退”。Q2 营业收入同比增长68%，退税却下降，可见退税月数较低。2）Q2 等效所得税率为15.5%，财务处理谨慎。3）Q3 利润增速区间高于上次预测的Q2 增速区间。是利润增长加速的信号！预收款期末值达到史上最高，史上预收款高增期与利润反转期恰巧同步。Q2 末预收账款为0.42 亿元，显著高于Q1 末的0.21 亿元。历史上2012Q3 到2013Q4的期末预收款为457、1106、694、841、1461、3045 万元，为预收款增长最快的阶段，恰与利润反转周期完全一致。Q2 末突然高增的预收款或为新一轮较高成长的开始。
    数种新业务出现里程碑式定量成长。2016H1 工程信息服务收入、金融服务交易、旺财电商签单分别同比增长156%、同比增长60%、环比增长100%。1）2015 年工程信息服务的发展可概括为“技术迭代与用户获取”。2）2015 年年报论述“旺财电商6 月启动采购优化业务，战略签单额超过10 亿元”，2016 半年报论述“旺财电商战略签单额20 亿元，可见半年时间累计订单翻倍。3）根据历年公告，2015H1、2015H2、2016H1 金融贷款额分别近5000万、5000 万、超8000 万，上半年同比增长60%以上。
    上修2016-2017 年利润预测6%/6%，维持“买入”评级。2017 年PE 仅28 倍，远低于历史TTM 平均值。由于收入、费用、财务谨慎、预收、工程信息服务、金融服务交易全部超预期，预计2016-2018 年收入为18.9、22.1、24.3 亿元，上修2016-2017 年利润为4.22、6.36 亿元（原预测2016-2018 年归属上市公司股东的净利润分别为4、6.04、8.01 亿元）。考虑历史若42 倍PE 为理性估值，存在50%上涨空间！