维持“增持”评级，上调目标价至30 元。
    投资要点：
    维持“增持”评 级，上调目标价至 30元。上半年，公司实现营业收入9.93 亿元，同比增长61.69%，实现归母净利润7945.72 万元，较去年同期增长80.61%，超越此前预期。上调2016-2017 年EPS 至0.42（+0.01）/0.60（+0.02）元，预计2018 年EPS 为0.80 元。参考行业可比公司估值情况，上调目标价至30 元，对应2016 年PE 为71.4倍，维持“增持”评级。
    净利润高速增长，营收结构持续优化，商业模式创新效果显著。久信医疗并表，智慧医疗业务实现营业收入1.92 亿元，公司整体毛利率有所提升，业绩显著增厚。传统智慧建筑业务增速略有下降，智慧交通、金融服务收入增速分别达到247.29%、195.65%，营收结构持续优化，“技术+金融”、“工程+服务”的创新商业模式效果显著，维持未来高成长性预期。
    每10 股转增20 股，高送转彰显高成长信心。公司2011-2015 年实现收入、净利润复合增速分别达到34.71%、37.05%，历年业绩持续高速增长，中报预计2016 年1-9 月净利润增幅为50%-90%。本次公司以资本公积金向全体股东每10 股转增20 股，彰显公司未来持续高成长之信心。我们认为，交通及医疗业务依然极具潜力，叠加金融业务显著提升公司商业模式效能，未来并表影响消除后，公司2017-2018年复合增速依然有望保持在30%以上。
    风险提示：传统业务市场竞争风险、医疗等创新业务发展低于预期