主要观点：
    1）报告期内营收增长 8.68%，主要源于海外工程增长以及金亭线束并表，其中海外工程营收 2.58 亿元，同比增长 101%；金亭线束并表营收 2.56亿元。净利润同比增长 21.11%，利润增速大于营收增速，主要因为毛利率基本持平，而三项费用率同比下降 1.56 个百分点。我们认为，随着光纤光缆产能释放，以及海外工程确认收入，预计全年业绩有望快速增长。
    2）转型大数据/车联网是公司未来亮点。首先，拟收购的致远网络是一家真正的大数据、网络安全公司，同时能为未来车联网提供平台和分析。其次 ，此次出售东昌汽投，将充分发挥其大股东华晨汽车的资源优势，利于公司与更多车厂展开合作进军车联网。最后，收购金亭线束进军汽车后市场积累前装车厂资源，并与易方达成立 15 亿元的并购基金。积累各方资源，转型大数据/车联网战略更值期待。
    3）公司二股东增持+员工持股认购完成，充分调动员工积极性，公司对未来发展信心和动力很足。
    4）我们积极看好公司未来发展，预计公司 16~18 年 EPS 为 0.39、0.52、0.68 元，重申“增持”评级。
    风险提示：转型步伐缓慢、市场竞争加剧。