调整后，公司将以6.06 元/股的价格，向交易对方发行股份538044664 股，完成后，公司总股本将达到约17.32 亿股。此外，公司还将募集配套资金不超过143632.55 万元。
    蒙东新贵，铅锌强者。公司主营业务为铅锌等有色金属采选及冶炼。2015 年，公司锌精粉产量大幅增长，铁精粉产量小幅增长。其中锌精粉产量58993.51 吨，同比增长13.46%；铁精粉产量519983.15 吨，同比增长1.26%。本次资产重组符合公司以铅、锌、银为重点的发展战略，在资源储量和开发方面都得到了重大提升。募集资金还将改善公司财务结构，使公司经营更为稳健。
    增厚资源储备，提升核心竞争力。公司旗下主要子公司有锡林矿业、融冠矿业、巨源矿业、富生矿业和储源矿业。分别权益量为100%、100%、100%、100%、51%。合计拥有储量为锌129.72 万吨、铅4.71 万吨、钼1.55 万吨。本次计划收购的银漫矿业和白旗乾金达资源储量十分丰富。银漫矿业矿石储量为6360.22万吨，产品包括铅、锌、银、铜、锡等多种金属。白旗乾金达矿石储量为银矿石量2122220 吨，铅锌矿石量3222766 吨，铜矿石量918609 吨，三者的关系为包含关系，铅锌矿石量包含银矿石量和铜矿石量。另外白旗乾金达资源储量还包括砷、铟、镓、镉等。
    盈利能力提升，业绩改善可期。由于2015 年宏观经济增速放缓，行业经营环境恶化，公司在2015 年实现营业收入约8.30 亿，同比下降28.44%，归属上市公司股东净利润为-2484 万。但自供给侧改革推进以来，行业供求关系有所好转，铅锌价格稳步回升。计划收购的银漫矿业承诺2017 至2019 年净利润不低于36567.91 万元、46389.65 万元、46389.65 万元。这将显著提升公司盈利能力。
    盈利预测及评级。公司资源储备丰富，采选业务毛利率高。随着供给侧改革的推进，公司主要产品铅锌等金属价格有望回暖，将带来业绩提升。如果对银漫矿业和白旗乾金达的收购能顺利完成，公司的有色金属采选业务将更上一层楼，考虑到银漫矿业给出的业绩承诺，预计公司营收、净利润在2017 年将迎来较大提升。
    按照完成资产重组后17.32 亿股的新股本，预计公司2016-2018 年EPS 为-0.01元/股，0.23 元/股，0.28 元/股。预计公司完成定增，银漫矿业等在2017 年开始贡献业绩后，给予公司2017 年40 倍PE 估值，对应目标价9 元，买入评级。
    不确定性分析。收购尚未完成。铅锌价格受供给侧改革成效影响。