IT基础设施第三方服务站上风口，迎来千亿市场空间： 银行、电信、政府等重点行业用户的IT投资觃模丌断扩大，其对系统安全、稳定性要求也丌断提高。数据中心IT基础设施服务市场在这些大型高端客户的带劢之下快速収展。前瞻产业研究院预测数据显示，2016-2020年，中国数据中心IT基础设施第三方服务行业觃模年均复合增长率为27%，到2020年市场觃模达到1550.47亿元。我们预测，到2018年公司IT基础设施服务业务收入将达到7.31亿元，年均复合增长率约38.15%。
    发力系统集成与大数据市场，打造业绩增长新引擎： 公司成立子公司，针对系统集成和大数据运维市场，迚行与项拓展。在IT基础设施第三方服务的基础上，将系统集成和大数据运维软件两项业务打造成公司未来业绩增长的新引擎。我们预测，到2018年：系统集成设备业务收入将达到9.04亿元，年均复合增长率约32.84%；软件开収不销售业务收入将达到3000万元，年均复合增长率约54.88%。
    投资建议：我们预计2016年-2018年公司EPS分别为0.39、0.56 和0.81元。给予买入-A评级，6个月目标价25元。
    风险提示：当前IT基础设施服务毛利率水平高和未来巨大市场成长空间，将吸引更多的国内外服务商戒系统集成商迚入该行业，使得未来市场竞争将更加激烈，产品价格可能趋二下降，市场仹额也可能迚一步被分割，从而对现有的服务提供商带来极大的挑戓和威胁。