预计2016 年1-6 月归属于上市公司股东的净利润变动幅度50.00%至 70.00%。2016 年1-6 月归属于上市公司股东的净利润变动区间69,571 万元至78,847 万元。
    公司解决方案进入收获期，业务结构优化，盈利水平持续提升，继续坚定推荐，看好全年高增长。公司一季度毛利率38.7%，同比提升0.9%，环比提升2.8%。一季度解决方案业务+海外业务占比提升促进公司整体毛利率改善。二季度预计解决方案将持续落地，根据半年报预测计算，预计归母净利润单季度增长33%-59%，回归历史理想增速。
    解决方案业绩兑现，进入增长期，二季度预计将有更多项目落地。
    15Q3 为公司解决方案业务拐点，解决方案业务收入即将进入高峰期。今年一季度公司业绩高速增长，整体公司毛利率持续提升，解决方案业绩已兑现。去年开始公司已经尝试地方PPP 项目试点，今年将争取新地方客户，继续丰富业务类型，向公安、金融、大交通、楼宇等新领域拓展。海外市场持续高增长，奥运会美洲金矿今年有待持续挖掘，前端产品出货预计全年高增长。公司机器视觉等创新业务今年有望实现突破，机器人等布局深厚。
    投资建议：我们认为公司业绩拐点后进入30%以上高增长已进入新一轮增长周期。目前估值20 倍不到，持续推荐！买入-A 投资评级，6 个月目标价22.00 元。我们预计公司2016、2017 年恢复50%以上增速，业绩反转进入新一轮增长周期趋势显著。
    ■风险提示：业绩不达预期