目前公司的电机控制器产品已在多家乘用车厂实现试机或销售，充电机产品也顺利推向市场，并进入部分客车厂供应体系。1.6亿结转订单叠加下游需求放量，汽车电子16年成长可期。 
    轨道交通斩获大单，深度布局静待放量：15年成功中标苏州地铁3号线牵引系统，中标金额约为4.3亿元，预计将于16-17年交付并确认收入。目前轨交业务发展势头良好，有望成为下个业绩增长点。 
    盈利预测：我们认为公司将受益电动汽车行业爆发带来高增长，在智能装备领域的布局将打开成长空间，叠加后续外延预期，预计16-18年EPS为1.26、1.57、1.94元，对应PE分别为31、25、20倍，给予增持评级。 
    风险提示：宏观经济增速放缓，新能源汽车推广进度不达预期，房地产行业投资下滑、开工率不足。