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>> 广发证券-亚夏汽车(002607)战略牵手最会保, 互联网+后市场转型再下一城-160316
上传日期:   2016/3/17 大小:   336KB
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评级:   推荐 作者:   洪涛
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    最会保网络成立于2014 年11 月,旗下“最惠保”平台以车险比价为切入点,整合线上线下资源,打造保险业O2O 平台。目前“最惠保”平台已经完成安盛天平、永安车险、太平洋保险、安邦保险、三星财险等十多家主流财险公司网销车险的精准报价,按照国家车险保费总量计算,覆盖率超过90%。
    转型布局不断,经营持续改善,静待2016 突破绽放
    此次战略合作是公司继与易车(二手车)、阿里(汽车电商)、一汽大众(融资租赁)等合作之后,全面转型发力汽车后市场、实现公司主营业务和经营范围双突破的又一重要举措,预计公司未来仍将在互联网+汽车后市场领域持续投资布局,大幅调整目前以4S 店为核心的资产和业务结构。
    公司定增已获证监会核准,账面无形资产(4S 店土地使用权)大幅升值且员工持股锁定高管层核心利益(均价11.37 元/股增持4140 万元),目前42 亿元市值仍极具安全边际。公司积极布局轻资产后市场转型叠加汽车消费市场政策红利,2016 年业绩将大概率反转。继续推荐,建议投资者积极关注。
    风险提示:汽车消费持续下滑;无形资产贬值;转型不达预期
 
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