置入资产与置出资产的差额部分为39.3 亿元，按照6.47元/股的价格向百川燃气全体股东非公开发行股份的数量为607,679,922 股。
    百川燃气2015-2017 年承诺的业绩分别为3.9 亿元、4.9 亿元和5.8 亿元。（2）募集资金：以8.32 元/股，向曹飞非公开发行股份8,500 万股，向百川资管非公开发行股份 2,000 万股，合计募集配套资金87,360 万元。
    以过往准备为基础，凭借京津冀协同发展东风，快速拓展业务增厚利润。百川燃气现有8 个特许经营区，分别位于廊坊市三河、香河、大厂、永清、固安、霸州，张家口涿鹿和天津武清。依靠过去气源+管网布局基础，百川燃气有望快速承接京津地区溢出人口和产业，并迅速转化为燃气需求和利润。
    盈利预测与估值：据估算，2015-2017 年的扣非净利润约为4.05 亿元、5.17亿元和6.93 亿元。其中2015-2017 年净利润的复合增速为37%，基本体现了较为保守的业绩承诺未能正常表现的增长预期，按重组和募集配套资金后9.64 亿总股本估算，对应EPS 为0.42 元、0.54 元、0.72 元。估值按2017年6.93 亿净利润给予20-25 倍PE 估算，目标价为14.4——18.0 元，目标市值为139——173 亿元。
    风险提示：京津冀一体化计划晚于预期完成、新增业务发展或不能达到预期