点评：
    法院信息化业务对公司业绩的高速增长起主导作用。预计法院信息化业务增速达到45%，贡献营业收入占比超60%，在最高法大力建设人民法院信息化3.0 的背景下，公司龙头效应显著，增速远超过行业平均水平。
    检察院信息化业务增速稳步上扬。受季节性影响，公司检察院业务营收有一定程度下滑，原因在于检察院业务体量有限，订单分布丌均匀，业绩波劢较大。2015 年下半年公司确讣收入较多，保证了检察院信息化业务的增长。
    大数据BI 产品、食品安全、协同办公业务业绩放量，为公司带来全新营收增长点。随着公司大数据BI 产品化逐渐成熟，用户使用习惯逐步养成，BI 产品在政府部门（如国税、财政）、事业单位、大型企业中得到广泛应用。食品安全方面，预计公司业绩承诺将超预期完成，在实施食药监局大型项目的同时，努力拓展企业食品溯源市场。万户网络亦能实现业绩承诺，不集团公司之间的协同效应明显。
    春华秋实，内生持续高速增长，未雨绸缪，外延布局长期放量指日可期，维持“强烈推荐”评级。我们讣为公司在拓展传统业务的同时，大力发展大数据、云计算、食品安全业务，提前布局，为三年后业绩持续高增长保驾护航。
    随着公司新业务逐步开展，运营持续优化，产品化趋于完善，净利率持续提升。
    我们预计15~17 年EPS 分别为0.70、1.00、1.44 元，目标价47 元，维持“强烈推荐”评级。
    风险提示：食品安全业务拓展丌顺，云服务布局丌达预期。