去年开始公司大规模剥离传统业务，为转型扫除历史障碍。
    时不待我，转型进行曲：美国2014 年原油消费量达8.36 亿吨，遥遥领先其他经济体，考虑到美国石油开采较低的行业集中度，原油价格持续低迷带来油田估值大幅下降，再加上美国成熟的产业体系和国内相关政策的支持，行业内并购机遇明显。公司基于此进军能源业，5 月发行股份购买浙江犇宝100%股权，进军海外石油开采领域，目前已交割完成，近日发布预案，继续收购鼎亮汇通100%股权，整体估值83 亿元，公司在石油开采业的布局进一步完善。
    价廉物美，重新出发：标的油田所在德克斯萨州基础设施及交通运输配套完善，油服作业市场化程度高，产能扩张基础较好。作为全球页岩油勘探开发最成功的地区，继续看好页岩油资产在美国的发展，据EIA 保守估计，2021 年有望达480 万桶/天，而浙江犇宝和鼎亮汇通未开发油田主要系页岩油藏资产。通过两次交易，公司控制油田证实储量将超过2 亿桶，证实+概算储量将超过5 亿桶，未来产量增长有保障。
    盈利预测与估值：传统业务剥离，管理层人士调整，并购整合不断，公司利用资本市场做大做强能源业务的目标不言而喻。我们看好公司转型的决心和海外布局的能力，不考虑本次增发，预计2015-2017 年EPS 分别为0.04、0.12、0.46 元，给予公司15 元目标价，首次覆盖给予“增持”评级。