我们预计，公司的小订单策略，会占据国内更多的市场，增长空间巨大。
    资产重组，现金流充裕，公司今年通过一系列的资本运作，确保了现金流的充裕。我们预估，随着储备项目陆续开工，未来垃圾日处理能力将会再翻一倍。
    投资建议，考虑到国家对环保改善的决心和信心，以及在巴黎气候峰会的驱动下，我们预测15 年归属母公司所有者净利润约为6.37 亿，同比增长172.76%，EPS 为0.60，我们首次覆盖予以买入的投资评级，目标价设定为16.80 元，目前隐含上涨空间54.8%。
    风险提示，垃圾量供应不足；地方政府垃圾贴费到位不及时。