盘活公司资产，转型油气产业。自2014 年起，新潮实业将未来产业发展方向定位于石油及天然气的勘探、开采及销售；同时，将公司原有传统产业逐步予以剥离。2014 年以来，公司已先后处臵了烟台新潮酒业有限公司等7 家子公司，另外烟台大地房地产开发有限公司100%股权正在转让中。本次处臵烟台新潮秦皇体育娱乐有限公司100%股权有助于加快公司战略转型，盘活公司资产。
    非公开发行购买资产进入油气领域。2014 年12 月14 日新潮实业与浙江犇宝签署了收购意向书，协议收购分两步完成：首先由浙江犇宝以现金方式收购Juno公司所有的位于美国二叠盆地的油田资产（美国西德克萨斯州Crosby 郡）的相关权益；然后公司在浙江犇宝收购油田资产完成后向浙江犇宝11 名股东收购其持有浙江犇宝合计100%的股权。截至2015 年11 月浙江犇宝股权已全部过户完毕，浙江犇宝成为公司的全资子公司，公司通过浙江犇宝间接获得油田资产相关权益。
    发行股份募集配套资金。新潮实业在发行股份购买资产的同时，向金志昌盛等非公开发行股份募集配套资金，募集配套资金总额不超过21 亿元，发行股票的价格为10.19 元/股，发行股份数量为20608.44 万股。募集配套资金将用于标的资产油田开发项目、补充标的资产运营资金和支付中介机构费用。
    实际控制人参与配套募资，控股比例进一步提高。新潮实业实际控制人刘志臣先生控制的企业金志昌盛参与认购募集资金的50%，即10.5 亿元。在发行股份购买资产及配套募资交易均完成后，刘志臣先生将通过金志昌盛和金志昌顺合计控制上市公司18.13%的股权，仍然为公司的实际控制人，控股比例进一步提高。
    油气资产进一步扩张。2015 年10 月23 日新潮实业与鼎亮汇通签署了《意向书》，协议收购分三步完成：（1）鼎亮汇通将通过其境外孙公司Moss Creek Resources,LLC 以现金方式收购Tall City Exploration LLC（注册于特拉华州）及PlymouthPetroleum, LLC（注册于特拉华州）位于美国二叠盆地油田资源的相关权益；（2）完成上述收购后鼎亮汇通股东将所持股权全部转让给非关联第三方；（3）新潮实业向前述非关联第三方购买鼎亮汇通合计100%的权益份额，预计交易价格为83亿元。收购完成后，新潮实业将持有鼎亮汇通100%权益，公司将通过鼎亮汇通间接获得油田资产相关权益。
    盈利预测与投资评级。我们预计公司2015~2016 年EPS 分别为0.02、0.12 元（按照发行完成后10.66 亿股计算）。预计2015 年公司BPS 为3.9 元，按照2015年BPS 以及3.5 倍PB，给予公司13.65 元的目标价，维持“增持”投资评级。
    风险提示：原油价格大幅波动、增发及收购进展、新业务拓展风险。