打造电网“天猫”云平台，推动商业模式转变
    1）打造电网垂直领域云平台，由设计切入带动施工单位与设备供应商入驻，不断拓展盈利模式，推动公司商业模式转变。2）公司多渠道夯实基础数据，通过内生与外延结合不断增强云平台核心软件服务3）“互联网+招标采购”政策出台，对公司云平台发展重大利好；百亿级设计市场与千亿级施工投资、设备采购市场支撑公司云平台未来业务放量增长。
    乘电改政策东风，布局进军售电、微网领域
    1）电改政策推动发电、售电侧逐步放开，电力交易具有万亿级市场空间。
    2）云平台将为前瞻布局售电、微网领域提供强大的人才和技术支撑。3）公司具备提供微网建设一体化服务的实力；抓住机遇不断前瞻布局，为切入微网领域积累经验。4）密切把握政策脉搏，公司未来有望进入售电领域；与国电新能源合作，利于公司在售电信息化等相关领域积累经验。
    传统主业业绩向好，股权激励彰显未来信心
    1）公司2015 年中报业绩增长明显，全年业绩预计将增长至少30%以上；能源局公布《配电网建设改造行动计划(2015-2020 年)》，受益配电建设投资增长推动，公司未来5 年业绩有望实现迅猛增长。2）2015 年6 月19日，股权激励方案获董事会通过，价格为17.11 元。
    公司打造电网领域“天猫”云平台，转型迈入新阶段。预计公司15-17年EPS 分别为0.47、0.68 和0.91 元，维持“推荐”评级。
    主要风险因素：1.业务进展不及预期；2.政策风险；3.竞争加剧