业绩符合预期，预计全年有望实现高增长。公司上半年实现营业收入7.22亿元，同比增长19.91%；净利润1.10亿元，同比增长26.77%，符合市场预期。业绩增长除了源于收入增长之外，交通行业的毛利率同比提升也是主要因素。分板块来看，公司的产品销售业务收入增长最快，技术开发与服务业务毛利率提升幅度最大；分区域来看，公司在华北、西北、西南等区域增长较快。公司预计2015年1-9月同比增长29.14%~48.51%，超出市场预期。在国家政策持续利好和公司稳步推进新业务的背景下，预计公司良好增长势头将大概率得到延续，全年有望实现高增长。 交通运输信息化高速成长，"大交通、大数据"战略多点开花。公司专注于交通运输信息化的子公司北大千方净利润同比增长80%，高速成长。公司稳步推进"大交通、大数据"战略，有望在城市综合交通信息服务与运营、城际智能交通建设与运营、民航信息化建设与运营、轨道交通信息化建设及运营等领域多点开花。随着航联千方成立，公司的民航信息化业务有望进一步提速。同时，增发的顺利推进将加速城市和城际综合交通信息服务与运营业务的落地，电子车牌业务近期也有望迎来新机遇。 盈利预测与投资建议：预计公司2015/2016/2017年EPS分别为0.65/0.98/1.40元，维持公司"增持"评级。 募投项目收益不达预期、行业竞争加剧风险。