（1）此次战略合作，宜春市政府负责“智慧宜春”项目的组织、规划与决策，公司负责“智慧宜春”项目顶层设计、建设及相关运营；（2）项目计划3 年内投资约3.2 亿元，项目资金来源包括：地方财政资金、公司对项目的先期投资及国家专项扶持资金等；（3）对于非收益性公共服务类项目，按照政府购买服务的方式，由政府每年列支信息化建设专项资金，向建设方购买公共服务；对于产生收益类项目，采用PPP 模式进行建设，授权公司通过市场化运营方式进行经营获得合理的投资回报。
    文山、宜春大额订单捷报频传，主营业务持续高速增长具有坚实保障。（1）继智慧文山5 亿大额订单之后，公司又获宜春3.2 亿大订单，再次彰显其在智慧城市领域的综合实力；（2）我们认为，公司凭借在数字城管领域多年的建设和运营经验，将“网格化+”的精细化管理理念拓展到全部的城市管理组件当中，包括地下的管网、以及地上的数字城管、智能交通、社区管理、环保管理、综合执法等各种应用；公司“地上+地下”综合一体化建设及精细化运营能力将智慧城市的应用水平推向新高度。（3）持续的大额订单落地料将是公司未来3-5 年业绩高速增长的坚实保障。
    智泊业务的长期战略价值未被市场重视。智慧停车将是公司下一个重量级的战略级业务，如果公司以停车为入口顺利打开2C 端市场，将形成2G+2B+2C 的超级城市运营综合平台，未来发展空间非常广阔。
    风险因素：智慧城市竞争加剧，数字管网、智能停车不达预期的风险。
    盈利预测、估值及投资评级。我们维持公司2015-17 年EPS 为0.55/0.77/1.10 元的预测。我们认为，（1）公司主营业务下半年高速增长的动力非常强劲，“地上+地下”综合一体化建设及精细化运营的优势突显，从其在全国的布局来看，后续重量级订单陆续落地的可能性极大；（3）在中央财政的推动下，地下管网相关试点项目有望快速落地，公司在地下管网的进展也值得重点关注；（3）我们依旧非常看好公司的智泊业务，随着停车O2O 市场的加速打开，智泊业务的成长潜力及估值弹性将非常具有想象空间。我们暂维持公司200 亿元的总市值目标，对应目标价52.6 元，维持“买入”评级。