为支付本次交易中的现金对价及本次交易税费等相关费用，亚威股份拟通过询价的方式向符合条件的不超过10 名特定投资者非公开发行股份募集配套资金，配套资金总额不超过本次交易总额（不含支付现金对价部分）的25%。
    本次标的公司2012 年度、2013 年度、2014 度营业收入分别为4382.42 万元、6640.50 万元、8221.51 万元，营业利润分别为546.39 万元、898.08 万元、408.56 万元，净利润分别为893.16 万元、1098.38 万元、904.60 万元。
    上述公司资产作价13976 万元，其中现金对价为3421 万元，另外1.06 亿元价值通过以9.89 元发行1067.27 万股换股筹集。发行完毕后，朱正强、宋美玉、汇众投资持有的无锡创科源股份转变为848.86 万股亚威股份的股票。
    补偿方承诺无锡创科源2015 年、2016 年、2017 年三个会计年度实现的经审计的税后净利润（扣除非经常性损益后）分别不低于1500 万元、1800 万元、2200 万元。
    本次收购增发使得上市公司总股本从3.52 亿股，增加到3.67 亿股，股本仅扩大了4.16%，而仅是14 年公司备考净利润就增长了10%，若相对于15 年，备考净利润增长约为15%。
    公司预计未来中国激光装备市场复合增长率不低于20%，预计15 年激光设备的市场需求将超过600 亿元。无锡创科源主业是三维激光切割系统，属于定制的类工程项目，需要大量垫资。借力上市公司后，业务拓展能力将大幅提高。
    以上重组业务对亚威股份是向好影响，但总体数额有限，相对比例低，我们估计公司2015 年净利润达1.08 亿，2015-2017 完全摊薄EPS 为0.29、0.31、0.35 元，对应2015 年PE75 倍，目标价22 元，给予增持评级。
    风险提示：系统性风险，收购标的盈利风险