控股股东已基本完成对成都长运资产与业务的规范、整合，成都长运有望年内注入公司，完成后收入增长140%，盈利增长60%，在成都地区份额达33%以上，未来三年公司规模有望再扩大50% 拟定增收购华西证券与三台农信社股权发力金融板块：公司以2.4倍PB和7.5倍PE的合理对价拟收购华西证券8.7%和三台农信社9.5%的股权并按权益法计入损益发力金融板块，增厚业绩170%。 收购兆益科技，拓展车上互联网生态圈：兆益科技主营车辆卫星定位终端和平台，省内市场份额高，15~17年业绩承诺合计6300万。其产品通过小成本改装可实现WIFI功能，公司和兆益车载终端覆盖的省内长途大巴超3万量，年流量近8亿人次，未来公司将借助兆益科技这一放大器，坐拥天量流量。据测算每人次流量获取成本仅0.1元左右，盈利想象空间巨大。 公司或将成为集团服务和新兴产业整合平台，资本运作空间大：集团现有运业和富临精工两大上市平台，我们推测集团的制造产业链将以精工为平台整合，而服务业和新兴转型项目或将以运业为平台整合，集团目前拥有成熟的天然气产业，正发起设立天府银行、科技城银行，熊猫人寿等，未来公司资本运作空间大，看点多。  投资建议 通过外延并购和内部改善公司盈利快速增长，估值安全边际高。车上互联网和集团优质资产盈利和资本运作空间十分广阔  估值 预计公司15~17年全面摊薄后（考虑中报10转6）的EPS为0.47元、0.78元和0.86元，对应当前股价的PE为24.5X、15X和13.5X  风险 公司转型与外延并购不达预期，并购后项目盈利不达预期等。